슈퍼 트레이더가 갖추어야 할 단 하나의 황금률 “시장을 매매하는 것이 아니라 시장에 대한 믿음을 매매한다!” 이 책은 2009년 초판 출간 이후, 대부분의 사람이 실패한 트레이딩 분야에서 성공할 수 있는 방법을 소개하고, 구체적인 트레이딩 훈련법과 전략수립 및 시뮬레이션을 통하여 과학적인 접근방법을 제시하여 전문 투자자들에게 선풍적인 인기를 끌었던 《Super Trader》의 한국어판이다. 저자인 반 타프 박사는 세계적으로 유명한 컨설턴트이자 투자코치이면서 동시에 《재정적 자유를 위한 안전한 전략 Safe Strategies for Financial Freedom》 《전자 데이 트레이딩으로 재정적 자유를 얻는 법 Financial Freedom through Electronic Day Trading》 《돈 되는 투자 시스템 만드는 법 Trade Your Way to Financial Freedom》 등 거래와 투자에 관한 베스트셀러를 집필한 작가이다. ● 슈퍼 트레이더 프로그램: 트레이더답게 생각하고, 트레이더답게 행동하라! 반 타프 박사의 전작인 《돈 되는 투자 시스템 만드는 법》에서는 워런 버핏에서부터 페리 코프먼까지 대가들의 투자 모델을 통해 트레이더들이 부딪히는 모든 난제에 대한 해결책을 제시했다. 이후 출간된 《슈퍼 트레이더》에서 반 타프 박사는 성공적으로 수익을 올릴 수 있도록 투자자들의 태도에 대한 실제적인 방법을 제시하고 있다. 그가 제시하는 슈퍼 트레이더 프로그램의 목적은 트레이딩을 사업으로 영위하면서 다양한 시장 환경에서 꾸준한 수익, 평균 이상의 수익을 얻도록 하는 데 있다. 진지하게 투자에 임하고 싶다면 지금 바로 이 책을 읽어야 한다. 이 책의 내용은 반 타프 연구소에서 가르치는 슈퍼 트레이더 프로그램과 동일하다. 이 책에서는 5단계로 나누어 진행되는 이 프로그램에 대해 대략적인 개념 설명을 한 후 모든 시장유형에서 꾸준하게 수익을 올리는 아이디어와 방법을 제시하고 있다. ● 1단계 자기혁신: 냉정하게 자신을 평가하라 1990년 최고의 트레이더인 에드 세이코타, 톰 바소와 함께 저자는 워크숍을 개최하였다. 이때 트레이딩의 성공에 작용하는 비중은 거래심리가 60%, 포지션사이징 30% 그리고 시스템 개발이 10%를 차지한다는 결론을 얻었다. 저자는 이 세 분야에 대해 연구하면서 현재는 거래심리가 트레이딩의 성공에 100% 작용한다고 주장한다. ‘요즘 한창 뜨는 투자기법’이 아닌 ‘최상의 트레이딩을 위한 최고의 심리상태를 유지하는 방법’을 통해 성공적인 트레이딩의 길로 안내한다. ● 2단계 사업계획서 작성: 목표와 목적은 무엇인가 누군가 시장에 대한 정보를 준다면 어떻게 반응하겠는가? 어떨 때는 정보를 믿고 그대로 행동하고, 어떨 때는 불신할 것이다. 이에 대한 대안은 나의 사업계획에 부합하는 정보인가를 따지는 것이다. ‘절대 놓치면 안 되는 틀림없는 정보’를 처리할 수 있는 사업계획을 수립해야 한다. 트레이딩을 하는 목표를 세우고 그 목표를 달성하기 위한 규율을 만드는 것이다. 종착지가 어딘지 모른다면 순조롭게 나아갈 수 없다. 어느 정도의 수익을 원하는지, 손실은 어느 정도 감수할 것인지에 대한 고민이 없다면 시스템을 개발할 수 없다. ● 3단계 트레이딩 시스템 개발: 나에게 맞는 시스템을 설계하라 워런 버핏의 투자원칙은 자본 대비 고수익을 창출하는 훌륭한 시스템을 보유한 사업에 투자하는 것이다. 자본 대비 고수익을 창출하는 시스템이 있다면 별달리 할 일이 없다. 투자하면 돈이 저절로 굴러오기 때문이다. 잭 슈웨거는 《시장의 마법사들》에서 ‘탁월한 트레이더는 자신에게 맞는 시스템을 개발한다’고 말했다. 이것이 바로 성공 비결 중 하나이다. 자신에게 맞는 시스템을 개발하기 위해서는 먼저 자기 자신에 대해 알아야 한다. 그리고 목표를 정하고 목표달성에 적합한 시스템을 설계한다. 시장의 장기 전망에 대한 신념에 따라 시스템을 개발해야 한다. 우리가 거래하는 것은 시장에 대한 믿음이다. ‘나는 시장에 대해 어떤 신념을 갖고 있는가? 그리고 이 믿음이 나의 우위를 결정할 수 있는가?’ 이 기준들이 세워졌을 때 나에게 맞는 구체적인 시스템을 설계할 수 있다. ● 4단계 포지션사이징 전략 개발: 포지션사이징은 생각보다 훨씬 중요하다 포지션사이징은 목표달성을 위해 활용하는 시스템의 일부이다. 세계 최고의 시스템을 보유하고 있다고 해도 손실이 나는 트레이딩에 100%를 건다면 파산할 수 있다. 이유는 포지션사이징을 설정하지 않았기 때문이다. 시스템의 목적은 포지션사이징을 통해 수월하게 목표를 달성하도록 돕는 것이다. 시스템이 산출하는 기대수익과 R-배수 분산의 비율을 살펴보면 포지션사이징을 활용해 목표를 설정하는 것이 쉽다는 것을 알 수 있다. 포지션사이징을 설정할 때 가장 중요한 것은 ‘얼마나 많이?’라는 개념이다. 매 거래마다 잔고의 일정 비율만큼을 리스크로 설정하는 것이다. 트레이더라면 이 개념만 숙지해도 황금산을 사는 것과 같을 것이다. ● 5단계 최적의 트레이딩을 위한 아이디어: 단순함을 유지하라 최고의 트레이딩을 위해서는 먼저 단순함을 유지해야 한다. 일은 복잡하게 만들수록 성공하기 어렵다. 성공적인 트레이딩을 위해서는 단순한 목표에 초점을 맞추어 매진하고, 트레이딩을 추적할 단순한 시스템만이 필요하다. 트레이딩으로 돈을 버는 방법은 단순하다. 첫째, 더 나은 새로운 트레이딩 시스템을 고안한다. 둘째, 각 시스템을 적용할 수 있는 시장을 발굴한다. 셋째, 트레이더의 수를 늘린다. 넷째, 트레이더의 작업 효율성을 높인다. 다섯째, 목표달성을 위해 포지션사이징을 최적화한다. 트레이딩에서 돈을 버는 진짜 지름길은 손실을 제한하고 수익이 크게 불어나도록 하며 리스크 관리를 통해 시장에서 계속해서 살아남는 것이다. 하지만 시장에서는 매일 실수가 일어나기 마련이다. 만약 실수를 했다면 새로운 임무를 수행해야 한다. “내가 실수를 저지를 때 어떤 환경이었나? 이런 환경은 다시 나타날까?” 실수를 저지른 환경에서 다시는 실수를 되풀이하지 않도록 묘안을 생각하라. 이렇게 한다면 연수익은 20%에서 50%로 상승하게 될 것이다. 최상의 트레이딩을 위한 최고의 트레이딩 전략 시장의 움직임에 집중할 수 있다면 선입견이나 편견에 흔들리지 않고 오로지 현재 상황에 집중할 수 있다. 반 타프 박사가 투자자들에게 전하는 메시지는 명료하다. 먼저 자기 자신을 파악하여 자기혁신 과정을 지속하고, 뚜렷한 목표를 세워 자신에게 맞는 시스템을 개발하는 것, 이것이야말로 트레이딩의 성공 열쇠이다. 시장에서 수익을 올리는 지름길은 자신을 어떻게 통제할지를 결정하는 데 달려 있다. 당신이 직접 주식거래를 하고 있다면 반드시 반 타프 박사가 제시하는 가이드라인을 따라야 한다. 《슈퍼 트레이더》에서 반 타프 박사는 오랜 세월 검증된 전략으로 감히 상상도 못한 수준으로 트레이딩을 끌어올릴 묘수를 제공하고 있다. 트레이딩과 심리에 관한 전문가적 혜안을 제시하면서, 포지션사이징을 통해 손실을 줄이고 투자 목적을 달성하는 방법을 가르치고 있다. 매우 견고하고 검증된 기법을 통해 타프 박사의 지혜, 혜안, 전략적 기술을 전수받는다면 변화무쌍한 시장에서 평균을 웃도는 수익을 얻을 수 있을 것이다.

감사의 글 머리말 프롤로그 Part 1 자기혁신 만족스러운 거래를 하려면? 냉정하게 자신을 평가하라 나는 어떤 유형의 트레이더인가 몰입 좋아하는 일을 하라 책임지는 태도 어떤 변명을 늘어놓고 있는가 자신에게 권한을 부여하라 믿음을 기록하라 장애물을 즐겨라 마음챙김을 통해 매매하라 내면의 해설자와 친구가 되어라 ‘분리’를 배워라 트레이딩에 균형을 유지하라 진퇴양난에 빠진 심리를 극복하라 실패가 의욕을 불태우게 하는가 반드시 행복할 필요는 없다 거래 개선을 위한 영혼의 비타민 목표달성을 위한 훈련 묵은 감정을 풀어라 자기혁신 작업을 지속적으로 수행하라 Part 2 사업계획서 작성 트레이딩 전에 계획을 세워라 사명선언을 종이에 적어보라 목표와 목적은 무엇인가 시장에 관한 신념들 큰 그림을 이해하라 나의 트레이딩 전략은 무엇인가 포지션사이징을 통해 목표를 달성하라 약점을 보강하라 하루 일과표에 무엇이 적혀 있는가 어떤 교육 계획을 갖고 있는가 최악의 사태에 대비하라 재난을 대비해 심리적으로 예행연습하라 그 외에 갖추어야 할 시스템들 사분좌표 Part 3 트레이딩 시스템 개발 나에게 맞는 시스템을 설계하라 매매 원칙 셋업은 생각만큼 중요하지 않다 시장에 진입하기 종목 선정이 중요하다? 돈 버는 비결은 청산이다 초기 스탑을 뛰어넘어 청산하기 보상과 위험의 관점에서 생각하라 손꼽히는 주요 과제: R-배수를 추적하라 탁월한 시스템을 구축하기 위한 핵심 요소 성공의 공통분모 “안 통하던걸!” 트레이딩 현실을 점검하라 확신을 가지려면 무엇이 필요한가 Part 4 포지션사이징 전략 개발 시스템의 품질과 포지션사이징 포지션사이징은 생각보다 훨씬 중요하다 포지션사이징의 3요소 CPR 모델 포지션사이징 포지션사이징의 기본 에쿼티 모델의 유형 다양한 포지션사이징 모델 포지션사이징의 목적 포지션사이징 활용법: 시뮬레이션 R-배수 시뮬레이션의 문제점 시뮬레이션의 문제점 해결 Part 5 최적의 트레이딩을 위한 아이디어 단순함을 유지하라 트레이딩의 ‘마법의 잔’을 이해하라 트레이딩으로 돈 버는 사소한 방법들 시장에서 예측은 금물이다 실수와 자기 태업 실수를 반복하지 않으려면 기본을 무시할 수는 없다 부록 용어설명

p.37 최고의 실적을 올리는 트레이더는 최고가 되기 위해 필요한 일이라면 무엇이든 한다. 그리고 어떤 일이 벌어지든 자신이 전적으로 책임을 느끼기 때문에 실수를 통해 배우게 된다. 이들은 트레이딩을 비즈니스로 생각하므로 트레이딩을 위한 사업계획을 갖고 있다. 사업계획을 세우면 시장에서 큰 수익을 얻기 위해 무엇을 해야 할지 확실하게 알 수 있으며, 또한 실수에서 교훈을 얻게 된다. p.95 트레이딩을 하면서 최고의 수익을 올리고 싶다면 투자의 귀재를 찾아내 그 사람의 기술을 눈여겨보는 것도 좋은 방법이다. 또한 다른 분야의 천재를 찾아내 그 사람의 행위를 트레이딩에 적용해볼 수도 있다. 나는 ‘아인슈타인이라면 지금의 시장을 어떻게 생각할까?’라고 생각해보곤 한다. p.242 사람들이 잘 모르는 사실이 있다. 어느 순간 네댓 명이 롱포지션을 취하면 다른 네댓 명은 숏포지션을 취하거나 포지션을 청산한다는 것이다. 이들은 모두 다른 시스템과 철학을 가지고 있다. 그러나 누구나 수익을 올릴 수 있다. 또한 시장에 대한 생각은 제각각이지만 각자 가진 생각이 저위험이라는 것을 확인했기에 그 생각을 트레이딩한다. p.247 어떤 시스템이나 개념이 있다면 그 시스템이나 개념이 통하지 않는 시점을 알아야 한다. 좋은 발상이라도 통하지 않으면 포기해야 한다. 어떤 시스템이나 개념이 통하지 않는다는 것은 원하는 수준의 실적을 창출하지 못한다는 것이다. 그렇다면 그 이유를 알아야 한다. 시스템이나 개념이 통하지 않는 이유를 안다면 어떤 수순을 밟아야 하는지 방향감각을 잡을 수 있다. p.298 단순함을 유지하라. 일을 복잡하게 만들수록 성공하기 어렵다. ‘단순함’이라는 원칙은 실생활과 시장 모두에서 통한다. 인간의 의식은 약 일곱 가지 덩어리의 정보를 수용할 수 있다. 의식 속에는 더 이상의 정보를 수용할 수 없다. 이런 한계 때문에 누군가 10자리 수를 준다면 5자리 이상을 기억하기 어렵다. 시장에서 분에 넘치는 복잡한 일을 하려다가는 실패하기 마련이다.